Adam2021-11-12 17:41:05

同学你好， 这题稍微有点偏实务了
一家银行的风险经理决定将在var计算从1天的持有期改为9天的持有期。哪一个不是这样做的正当理由?
a .风险经理担心缺乏流动性，因此在抵消固定收益账簿的风险之前，可能会浪费更多的时间。【考虑流动性的缺失，期间长一点的数据更可靠，有说服力】
b.风险经理考虑到对冲交易对市场的价格影响。这是因为投资组合的规模相对于市场上的日交易量很大。【考虑对冲交易的价格影响，可能对冲的头寸过大，需要一段时间让市场反应】
c.风险经理担心，在止损情况下，卖出或对冲投资组合需要大约9天的时间，而不是一天。【考虑止损情况，通常需要九天而不是一天来卖或者对冲（现实当中大单也不是一天就卖光的，而是拆成小单慢慢卖）】
d .风险经理希望捕捉新兴市场中信用评级较低的交易对手的风险，以及违约或付款延迟可能造成的任何损失。【信用评级低的对手风险与VaR所使用的期间没有啥关系。】