黄同学2021-11-11 21:26:43
黄同学这期权价值怎么看出来有变化的…是希腊字母吗
回答（1）
Adam2021-11-12 17:34:20
Adam同学你好，任何因素变动都会影响期权价值。但这题的核心不是在分析期权价值。
而是在说：delta对冲。
原来是卖100个ATMcall，所以我会选择一定数量的股票【即在说N(d1)】。比如60个股票。
然后题目说，一周后。ATM call的delta是减小的【具体你可以将ATM 的N(d1)对T进行求导就可以】，所以如果我要重新对冲的话，要买40个股票。
动态对冲是说，在原有的对冲基础上进行调整，即原来买60个，现在卖出20个就可以了。
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