优同学回答（1）
Adam2021-11-12 09:57:58
Adam同学你好
涉及汇率问题就把标的货币Aud看成某个有收益的商品（如股票）。其利率就是股票的红利率q。
所以对于这个股票来说。价格就是0.665usd。所以市场上的无风险利率r就是usd的折现率。行权价就是0.688usd.
欧式看跌期权下限就是Ke^(-rt)-S
这里的r就是usd的折现率
对于S来说他有股利收益q，所以S自己以q做个调整。
即Ke^(-rt)-Se^(-qt)
以后所有涉及到汇率的计算，都可以这么进行分析
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谢谢老师，我算出结果了。
1）再请问那就是如果题目是求的Euro Put on USD , 那么就是要把 USD 看成商品 ，AUD看成价格， 则 分红Q就是无风险利率USD， 无风险利率AUD就是R , 这样去套其变形公式 对吧？ 也就是求谁 求为商品 另一个为价格。。这样通俗理解 对么？
2）是不是可以 记忆为 这种提到利率转换的求欧式看跌期权下限 ， 不能仅仅是PV（K）-S, 因为有个无风险汇率转看做分红， 所以S需要进行折现 用的商品利率Q折， 是吧？
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同学你好，
1：理解完全正确。
2：可以。【就是说法怪怪的，因为一般我们不说是S折现，是把S处理成分红形式】
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