邹同学2021-11-08 20:54:13
邹同学delta nomal和 delta gamma法适用范围是什么
回答（1）
Adam2021-11-09 11:50:23
Adam同学你好，
主要的条件是：当标的资产价格波动很小时，可以利用切线对衍生品进行定价，即认为衍生品和标的资产价格变动呈现线性关系。
∆-N法：其基本思路是通过风险因子的波动研究所持有标的资产的变动，例如通过股票价格变动推演出期权价格变动，通过收益率水平的波动推演出债券价格的变动。【假定损益服从正态分布】
∆-N法求VaR是一种近似的估计，并且只适用于小范围的变动情况。对于非线性关系很强时，比如MBS或者含权的债券，此时∆-N法求VaR的误差较大，应采取第二种求VaR的方法，即∆-Γ方法，考虑了二阶导数求VaR。
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