优同学回答（1）
最佳
Adam2021-11-05 17:13:50
Adam同学你好，
首先：deltaP=-MD*P*deltay。
DV01=MD*P*0.0001.
持有债券MD是正数，DV01也是正数，表示的是利率和价值反向变动。
而出售债券，DV01是负数。表示利率和价值同向变动。【利率上升，债券下跌，由于是卖出债券，所以赚了。这就是同向变动】
其次：这组合净的DV01是负数，所以实际上你可以把它看成出售债券。同向变动。利率上升赚钱，利率下降亏钱。
所以我担心的就是利率下降给我带来亏损。
那么我选择的对冲工具，就要在利率下降时给我带来收益。用收益弥补损失这就是对冲
最后：欧洲美元期货合约和利率反向。即利率下降，期货价格上升。
那么我选择的对冲工具就是：long 欧洲美元期货合约。【long期货合约，就是希望价格上升，一旦价格真的上升了，long方就赚钱】
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片