优同学回答（1）
最佳
Adam2021-11-04 17:23:41
Adam同学你好，
这里说的就是远期和期货price。
持有成本模型cost of carry。【当前不出售而在未来出售所要承担的净成本，这个净成本反应在期货价格中】【换句话说期货价格是你不出售现货所承担的成本】
F=Se^(r+u-y)*t.
不出售现货要承担利息成本R【即浪费了资金】，不出售现货会收到这个现货的好处，就是q。好处要扣除。
所以期货价格是：F=Se^(r-q)*t=Se^(rt)/e^(qt)
这就是连续复利下的形式。
而转换成一般复利：F=S(1+R)/(1+Q)
当然你也可以直接理解成：分红会降低股价
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老师 ，虽然我还是纠结，但是 是不是 The riskless rate is 2.0%. 这个要代入公式的R 然后求的是Q 这样对么 我看了一下基本版的讲义 R也是代入无风险的这个数。。。
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对的对的。R对应的就是：risk free rate
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