冲同学2021-10-25 21:46:22
冲同学求这个题
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Adam2021-10-26 17:30:41
Adam同学你好，如下图
当然你也可以先算settlement，然后再将settlement以连续复利3%折算到现在。算出的结果相差不大
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请问为什么第三步不除以1+RF*T呢？
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讲义上的公式是：先求settlement，这里使用到的是rf，也就是这道题中1.25时刻的收益折现到1时刻，这里是单利折现：1+rf*t=1+8.08%*0.25.
然后求这个settlement的PV，即将1时刻的settlement，使用连续复利3%折现到0时刻。
这是我说的第二种方法。
图中是1.25时刻的利息，直接折到0
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请问第二步为什么要用8%做利率呢，一年利率不是3%.M吗
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8%是1到1.25这段期间的利率呀。settlement是将1.25时刻的现金流折现至1时刻，所以使用的是这段时间内的实际利率
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