路同学2021-10-23 18:08:39
路同学HedgeRatio不是被套期/套期么？可这里的delta是套期/被套期，怎么理解？
回答（1）
Adam2021-10-25 15:52:57
Adam同学你好，
这样来理解，delta的定义是：标的发生一个单位的变化，一个期权价值变化delta。
现在我有一个期权，需要多少单位的标的去进行对冲呢。
组合是：一个期权+N个股票。
当一个股票发生1单位变化，一个期权变化delta。
即组合的变化：delta+N*1=0，
所以N=delta，所以delta也是对冲比率。
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