157****57762021-10-19 16:37:15
157****5776请问为什么44题的分子 用的是50 million face value 被对冲，但是这题不用100 million face value，而用3 million 为分子对冲呢？
回答（1）
Adam2021-10-20 17:14:24
Adam同学你好，这两题不一样的，
图中的是：面值的对冲【也就是不知道面值的情况下，使用DV01去对冲面值，即使用面值、和DV01】
而这道题是：价格的对冲。实际上就是两个DV01比一比就可以了
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老师好，不好意思，第二句话【“面值的对冲【也就是不知道面值的情况下，使用DV01去对冲面值，即使用面值、和DV01】】还是不太理解。不太明白“不知道面值的情况下，然后即使用面值”是什么意思？
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意思是：我已经知道了原资产的面值，以及原资产的DV01【这里转换一下思想是：1面值的资产的DV01是：0.0003，即利率变动一个基点对1面值资产会所产生价格变化量是：0.0003】，那么50m面值的资产会产生多少价格变化量呢？50m*0.0003。
对冲工具的DV01也知道了。，即利率变化1个基点，1面值的工具价格变化是0.0007.，我需要多少面值呢？面值*0.0007=50m*0.0003。这样就能求出面值。
总的来说意思是：已知原资产面值、DV01，工具DV01，求工具的面值。
这种题目核心仍是：DV01
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