Jenny2021-10-18 14:25:58

同学你好，历史模拟法和蒙特卡洛模拟是不一样的，它是获取过去的一段交易数据（真实数据），所以他对分布没有要求，真实是什么样的，他就用什么样的。bootsrapping就是重抽样，比如抽取前五天的数据然后取平均生成新数据，那么这个过程中就天然地融合了数据之间的相关性（基于老数据生成新数据），也延续了收益（都是正的）的非正态性。但是自相关性是没有考虑在内的，因为重抽样生成的数据是没有时间这个概念的，比如刚刚的前五天的数据取平均生成的新数据没有具体哪一天的特征。所以A和C是正确的。
其次由于蒙特卡洛模拟可以考虑路径依赖性，即在每个节点可以考虑过往信息对于下个节点的影响，所以它可以用来模拟复杂衍生品和资产价格，比如奇异期权价格等等。所以D是正确的。
C选项中，衍生品定价的重要原理就是风险中性定价。假设的是投资者是风险中性的，这是说当投资的风险增长的时候，投资者并不需要额外的期望收益率。因此所谓的risk neutral rate其实就是无风险利率。它和样本容量无关。所以C错了。