张同学回答（1）
Jenny2021-09-22 15:00:34
Jenny同学你好，这部门内容暂时不懂也没关系，在第三门课的时候回详细展开。
对于股票价格来说，价格是不可能小于0的，所以它用正态分布来模拟是不合适的，比较合理的是对数正态分布，因为对数正态分布限制了随机变量的取值必须是大于0. 而收益数据可以是有正有负的，负的就表示损失，正的就表示收益，所以可以用正态分布来模拟。
- 评论（0）
- 追问（4）
- 追问
-
这道题的整体解题步骤可以说一下吗 找不到那个视频了 谢谢老师
- 追答
-
题目中说log return服从对正态分布，也就是LN(ST/S0)~N（0， 10%^2); 对数收益等于LN(117.94/100) =0.165。因为要求的的是超过117.94的概率，而117.94对应的收益是0.165. 在正态分布中，0.165距离均值1.65个标准差（Z = (0.165 - 0)/0.1 = 1.65）。所以超过117.94的概率就相当于超过Z=1.65的概率。那么，概率= 1-CDF = 1-P[Z<1.65] = 1-95%，约等于 5.0% 。
- 追问
-
收益为什么是117.94/100？
- 追答
-
PV*e^(rt)=FV， 117.94是FV, 100是PV， LN（FV/PV）算出来的就是收益率r了。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片