韩同学2021-09-12 10:35:35
韩同学为什么刚开始说组合p的收益是P（1+r）的t次方，后来又假设p的组合收益是x，等于P（1+x）的t次方？
回答（1）
Adam2021-09-13 09:49:25
Adam同学你好，
X是投资者对于投资的所要求的的收益率。这并不一定是市场上无风险收益率R。
其实很简单，现在有一笔投资P，到期能拿EST【这是我做的预期】，问投资收益是多少，我们可以假定为X【所以我们可以假定预期收益率】。也就是P(1+X)^T=EST.
而如果我拿这笔钱，到市场上进行无风险投资的话，P(1+R)^T=F.
这个X与市场上的无风险收益率R一样吗？可能一样，可能不一样。
当X与R不一样，那么EST就与F会有差异。
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