Adam2021-09-06 17:00:31

同学你好，
一般来说VAR(x%)对应的是在置信水平为X的情况下，对应的损失。
这里特殊的点在于，（）里的数值比较小，那么这就说明，括号里说的是1-置信水平。

所以B选项，VAR(10%)=0，就意味着在置信水平为90%的情况下，对应的最大损失是0.
也就是100天里，有90天都是有收益的，也就是正的dollar return。

C选项：VAR(1%)=？，就意味着在置信水平为99%的情况下，对应的最大损失是？.具体值没说。【100天里有99天产生的损失，不会超过？；有一天损失会超过？】
而C描述的意思是：VAR(1%)意味着在一个投资组合中，产生损失的天数，将超过1%。不对。

AD数的哦都是var的应用。
A：var可以帮助一个金融机构的分散化持有，减少资本要求。这是可以的，越分散，组合var越小，所以没必要留过多的资本金了。
D：var的发展是为了更紧密地代表确保商业银行偿付能力所必需的经济资本。常识性的概念。经济资本就是为了覆盖非预期损失。