子同学2021-09-04 15:57:16
子同学老师，为什么用-100*0.03？
回答（1）
Adam2021-09-06 15:47:16
Adam同学你好，
原来的一份期权的delta是0.57，他是卖100份期权。所以他的头寸的delta是：-0.57*100=-57。为了达到delta中性，也就是delta为0，-57+N*1=0
；N=57,所以他需要买入57个股票。
第二天期权的delta变为了0.54。他是卖100份期权。所以他的头寸的delta是：-0.54*100=-54。为了达到delta中性，也就是delta为0，-54+N*1=0；N=54,所以他只需要买入54个股票。但是昨天他已经买了57个股票。所以只需要卖出3个股票就可以达到第二天delta中性的状态了。
这题答案选B。动态对冲就是在原来的基础上做调整。
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