Adom2021-09-03 09:28:28
Adom这里的belta p= cov（P，M）/segma^2 M= Pp，m*segma p/segma m，和那个h=Ps，f*segma S/segma F很像，这两个是有什么区别吗，还是其实是可以等价的呢？
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Yvonne2021-09-03 09:39:03
Yvonne同学你好，这里最好还是不要记混，它们表示的含义不同，并不等价，一个代表的是系统性风险一个代表的是最小方差对冲比率。
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那EF上的portfolios窦唯market portfolio吗，还是这只能为那个切点M？
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EF上的portfolios都为market portfolio吗，还是只能为那个切点M？
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CML线上切点M以左的位置代表的是无风险资产与市场组合构成的投资组合，只是无风险资产与市场组合的权重不同。M点代表所有的资金都投资在市场组合上，M点以右的位置代表不仅把所有资金都投资在市场组合上，还以无风险利率借入资金投资在市场组合上。
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这个我知道是这个道理，我想问的是EF上的点都可称为market portfolio吗，还是只能是M这个点？
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引入无风险资产构造CML，CML线就取代了马科维茨有效前沿成为了新的有效边界，如果你说的EF是马科维茨有效前沿的话，线上的切点M就是市场组合，其他不是。
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好的，我明白了，谢了
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不客气
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