155****01192021-09-03 09:23:46
155****0119QBP和QFP的应计利息不一样为什么就相互抵消了呢？
回答（1）
Adam2021-09-03 13:32:35
Adam同学你好，
这是因为转换因子在起作用。
不同的可交割债券，条件不同，为了让他们有可比性，引入了标准券和CF。这个CF是不同债券与“标准券”的差异
这里的期货报价QFP，反映的是一个“标准券”的期货报价。为了有可比性。标准券的期货报价*cf。就转换成了我们交易时的债券。【即期货转换后的债券，与我们市场选定的债券，是“同一个债券”。因此应计利息是相同的】
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我这里算的凸性调整是0.0324％ 这里为什么扩大了100倍。
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注意单位呀。表格中（）说了，单位是bps。
1bps=0.01%。
所以0.032%，等于3.2个bps
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借方害怕利率上升，除了从价值方面的理解外，有没有更直接的理解？
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没有再直接的方法了。
这本身是“利率”期货，所以最简单的就是从利率的角度去进行分析
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