Adam2021-08-16 17:05:08

同学你好，没那么复杂，你就把他想成普通债券期货。
利率上升，债券价格下跌，期货价格下跌【因为标的价格下跌，所以期货价格也下跌】。这就是所谓的反向关系。本质上就是因为利率和债券价格反向。

是“赌涨”。
期货是约定未来以某一个固定价格买入获卖出标的。
期货多头，是约定未来以固定价格买入标的。所以如果未来标的价格越高，多头方以固定价格买入，赚。也就是赌涨。这是交割的情况。

在分析一下平仓情况，
你最开始进入的是期货多头，如果期货价格上升，平仓【进入反向交易，进入的是期货空头，约定未来以某一个价格【高价】卖出标的】，这样一买一卖在到期的时候就不用交割标的，净赚期货价格差。这也是赌涨


利率上升，国债价格下跌。
如果你进入的是多头。
如果持有至到期，以固定价格买标的（标的价格低），亏。
如果提前平仓，因为国债价格下跌，所以国债期货价格也下跌。你最开始进入的是多头，期货价格下跌，你亏损。