章同学2021-08-15 15:15:45
章同学589题，不太理解这类题，而且题目很多信息，不知道用哪个数据
回答（1）
Adam2021-08-16 16:10:34
Adam同学你好，
这题就是直接套用公式。久期对冲。
但是难点在于，给了很多久期，怎么选择。
在长期国债期货中，问题不在于期限，而在于用什么标的。国债期货的标的不具有意义，是虚拟券，而实际交割的是到期选择的CTD，所以对冲要有效，必须选对标的，应该选用CTD的久期，而CTD是到期选出来的，所以如果有预测出的到期久期应该选择预测出的。
4.9是未来的预期：will。因为对冲的是未来的风险，如果给了预期，用预期的久期更加准确。
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