Mingchen2021-08-03 16:37:37
Mingchen201题D选项是什么意思？为什么是错的，另外A选项的marginal changes指什么？B选项的Diversification benefits指什么？
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Yvonne2021-08-03 17:16:57
Yvonne同学你好，D选项的意思是由于存在货币转换所以只存在少量的剩余风险，除此之外这是一个无风险策略。这个说法是错误的。根据题干可知，X国家的股指和标普500指数之间存在着完全负相关的关系，也就是说当标普500上升的时候，X国家的股指一定是下降的。而这个投资者采取的策略是做多X国家的股指，做空标普500指数，这实际上是在赌未来X国家的股指是会上升的，如果X国家股指下降，那么这个投资者一定是会出现亏损，并且不仅仅是在做多X国家股指上面，在做空标普500上也是亏损的。
202题的marginal changes指的是边际变化，也就是线性变化。
diversification benefits就是指从分散化中获得的收益。
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问错了，请问202题d为什么是错的？
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而且这里的marginal changes指的是什么的边际变化，为什么这里要用marginal?
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D选项的意思是VAR可以被用来在经济危机的时候对相关系数上升进行预警，这与事实不符，在经济危机发生的时候，VaR并没有对相关系数上升进行预测。
边际变化就是线性变化，比如自变量x变化一个单位，因变量y对应变化n个单位，marginal就是边际的意思。
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所以A选项是说反了，协方差和方差应该被化为风险管理的因子当中？
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是的，并且correlations和variances也不是线性变化。
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