Adam2021-08-03 18:37:58

同学你好，

A：相同期限的美式看涨期权之间的价格差异不会超过它们执行价格之间的差异（我们用价差原理去分析：因为无红利的American call和European call是一样的。综合下面这个图形，A选项正确）
B：原理同A
C：如果American put的执行价大于股价，我就直接行权了，此期权没有存在的必要。
D：时间越长对于美式期权越是好的，时间对于美式期权是正的影响。（时间越长，代表可选择的余地越多，所以期权的价值是越高的。）

AB只是借助价差思想来分析的。
使用call去构造牛市价差，
如果不考虑期权费，最后能得到的最大收益是X2-X1。
如果考虑期权费，也就是构造这个价差索要支出的成本是：C1-C2。
如果成本高于最大收益，那么这个策略也没有什么意义了。所以要保证正收益，只能是收益大于成本。
即X2-X1的绝对值，高于，C1-C2的绝对值。

当然这么分析只是粗略的分析方法。便于理解