章同学2021-07-31 20:59:42
章同学511题请说一下
回答（1）
Adam2021-08-02 17:28:49
Adam同学你好，
这题考察的就是美式期权价值计算，
二叉树方法下，25%的概率下看跌期权未来获利10；75%的概率下看跌期权未来获利0。
期望收益的贴现，就是期权价值。等于（10*0.25+0*0.75）e^(-5%*1)=2.38.
无红利的美式看跌期权是可以提前行权的，提前行权获利：40-36=4.
所以4才是美式看跌期权的价值。这也就是说明，应该立即行权【如果到期行权，未来收益的贴现是2.38，小，不合适】
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