张同学2021-07-31 16:09:14
张同学老师这题考啥知识点了呀
回答（2）
Crystal2021-07-31 16:20:34
Crystal同学你好。
考察这么几个知识点：
1：strip债券的含义。
2：零息债和浮息债久期的大小关系。
A：本息分离债券指债券发行后，把该债券的每笔利息支付和最终本金的偿还进行拆分，然后依据各笔现金流形成对应期限和面值的零息债券。
10年期债券，每半年付息一次，一共有20个coupon债券C-strip，和一个本金债券p-strip
一共21个零息债券。
B选项，这是零息债券的相关知识，零息债券的YTM就是市场上的spot rate。
C选项，P-strips是一张距离到期还有10年的零息债，久期就等于10，
而原始的债券，是距离到期还有10年的付息债，久期是小于10的，因此前者的久期大于后者
D：明显不对，每一个c-strip都是一个零息债，怎么能说零息债的久期等于0呢，久期是他的到期期限啊
【以上我说的久期都是麦考利久期】
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嗯嗯 说起债券分离就想起来了 谢谢哈
Adam2021-08-02 10:09:44
Adam不客气哈
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