吴同学2021-07-13 17:17:42
吴同学老师好，此题为百题第9题的C选项，视频上的讲解表示，按照公式DV01=MD*P*0.0001，除了要考虑MD的变化之外，还要考虑DV01的变化，想问一下，当t上升MD上升时，是什么原因导致了P可能会下降？
回答（1）
Adam2021-07-13 18:01:48
Adam同学你好，其他条件不变。
即债券本金，coupon不变，利率不变，期限越长，一般来说债券的价格越低。
最简单的例子，两个零息债券，一个是1年期的，一个是两年期的，折现率相同，自然是两年期的价格低。“现金流贴现的程度更大”
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
老师好，您这里提到的coupo不变n是指在有效期限内coupon的总额不变对吗？
- 追答
-
不是的，是coupon 不变rate。
上面的只是举个例子，在有一些情况下，债券价格也是有可能上升的。【比如溢价发行的债券，越临近到期，债券价格越接近100，价格走低。换句话说到期时间越长，价格越大。】。
所以，T越大，P的变化是不确定的
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片