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Adam2021-07-02 13:32:30
同学你好,
P0是初始位置。
一般来说,利率变化一次。会有P新。根据这个P新和P0,我么计算的是MD。
当利率变化两次。我们一般取中间的利率,作为初始利率,对应的中间的价格作为P0。
其实也就是,当利率下降,由P0变为P大【这种情况下P0也是初始】;当利率上升,由P0变为P小【这种情况下P0也是初始】。
根据这些条件我们得到的是:有效久期
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