飘同学回答（1）
Jenny2021-07-01 09:22:05
Jenny同学你好，你说的那个公式应该是beta的公式，用市场风险溢价对个股风险溢价进行回归，得到的beta或者说斜率项等于cov（x，y）/var（x），这里x表示市场溢价，就是你说的market，y表示个股溢价。而这个协方差公式， 它等于相关系数乘以各自（stock 和market）标准差。其实就是前面那个公式的分子项，也就是covariance between stock andmarket。所以beta公式也可以化简为=cov（x，y）/var(x)=rho*sigma x*sigma y/ (sigma x)^2=rho*sigma y/sigma x.
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
这两个公式的出处一致，有y的那个是x^2的那个子项吧？
- 追答
-
你指的是协方差吗？cov（x，y）=相关系数乘以各自（stock 和market）标准差，这个确实是beta=cov（x，y）/var（x）的分子项。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片