Millie2021-06-24 09:52:26

同学你好，解析中那句话的意思，是站在和delta-gamma法对比的角度上。因为delta-normal忽略了gamma的影响，所以当gamma很小，或者趋近于0的时候，delta-normal法是比较准确的。而gamma趋近于0的时候，是deep ITM或者deep OTM。所以站在gamma有无的角度，deep ITM和deep OTM时，delta-normal会比较准确。

当然，如果题目问下面哪种情况用delta-normal法最好，选项中给了ITM，ATM和OTM，那肯定是要选ITM。因为ATM gamma最大，而OTM delta很小，趋近于0。

总结来说，如果是站在考虑gamma的角度上，deep ITM和deep OTM时，delta-normal会比较准确；
如果是比较ATM，OTM和ITM时，ITM时delta-normal比较准确。