飘同学2021-06-22 12:13:16
飘同学老师，62题A选项为什么错了？APT公式中的E（Ri）因素要怎么表述？
回答（1）
Yvonne2021-06-22 13:21:53
Yvonne同学你好，mean-variance是CAPM的理论基础，而APT模型是基于无套利理论。APT模型反映了资产的均衡收益率（E（Ri））与市场上风险因子之间存在这线性关系。
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老师，请问市场上风险因子怎么体现无套利理论？
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套利定价理论认为套利行为是有效市场形成的一个决定因素，如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在无风险套利机会，通过因素模型来解释资产收益，并根据无套利原则，得到风险资产均衡收益与多个因素之间存在着近似的线性关系。
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是不是第二章线性回归中也有这块类似知识？近似线性关系
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是的，在第二门课程中有线性回归的知识。
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