吴同学2021-06-19 19:45:30
吴同学老师好，关于期权交易的盈亏，它是否也是像期货那样，行权时候会有一笔反向的交易进行平仓？
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Adam2021-06-21 15:38:53
Adam同学你好，类似。不完全一样（期货平仓，是执行价是不同的）
如果你现在有看涨期权，你可以通过转卖给另外一个看涨的投资者来平仓。（也就是把手中的合约卖掉，换句话说进入的是完全一样的看涨期权空头）
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谢谢老师，若是这样的话，我准备short的这笔看涨期权合约的价格是否就会很高呢？比方说某月的30号是行权日，此时是28号，且此时的St已经超出了K很多很多，这个时候我short我手头上的看涨期权，long方如果只考虑St与K的差额的话基本上是稳赚不赔甚至可能赚很多，所以我作为short方就需要把期权的价格设得很高卖出去，从而也达到了平仓的作用。这样理解对吗？
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不是的呀，
价格对买卖双方来说是一样的呀。也就是期权买方支付的期权费，和期权卖方收到的期权费。是同一个呀。
只不过，理论上，随着时间的流逝，期权是贬值的。看涨期权多头想要平仓的话，就是把手里的期权卖出去，收到期权费（理论上这个期权费低一些）。但实际上影响这个期权费的因素有很多，比如波动率等，这些因素交替作用影响期权费，所以你平仓的这个期权费并不一定是低的，也有可能是高的。
一般而言，期权的平仓，赚的是期权费的差（不像期货，赚的是期货价格的差）
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老师好，我明白期权的平仓赚的是期权费的差额，就按照我刚刚提到的例子，我在期初时看涨期权的long方，且假设标的资产一直是涨的，我到临近期末准备平仓（short这个看涨期权）那这个临近期末的看涨期权的期权费按理不是应该要比我期初long的期权费要高我才能赚到钱吗？
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对的，理论上是平仓时，价格高我才能获利。
这个价格的高低，主要是看波动率等因素。（如果只考虑时间的因素，临近到期期权价格是下降的）
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