Mingchen2021-06-14 22:31:59
Mingchen请问这个APT模型和套利到底有什么关系？holding efficient portfolios是APT模型的假设？
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Yvonne2021-06-15 10:24:38
Yvonne同学你好，APT模型也叫套利定价理论，套利定价理论认为，套利行为是有效市场（即市场均衡价格）形成的一个决定因素，如果市场为达到均衡状态的话，市场上就会存在无风险套利机会。APT模型假设市场是不存在套利机会的。
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老师讲APT是CAPM衍生出来的模型，那么CAPM模型的假设里也有有效市场、无套利吗？
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是的。
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那么请问APT和CAPM都假设portfolio都是well-diversified了？
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APT模型假设里面的因素资产组合是充分分散化的，CAPM模型是只考虑系统性风险，不考虑非系统性风险，没有充分分散化的投资组合也可以用CAPM模型。
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