简同学2021-06-13 19:14:44
简同学老师，long put的gamma为什么是大于0，long put的斜率画出来不是-1吗
回答（1）
Millie2021-06-15 11:49:44
Millie同学你好，斜率是一阶导数，是delta。gamma是二阶导数，表示的是标的资产价格变动对delta变动的影响。
gamma＞0，表示delta和标的资产价格是同向变动的：标的资产价格上涨，delta变大。
标的资产价格上涨，long put value变小，此时OTM，delta趋近于0。又因为long put option delta是负数，delta趋近于0相当于delta变大。因此，标的资产价格变动与delta变动同向，gamma＞0。
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