Millie2021-06-08 15:35:25

同学你好，因为duration是一阶导，convexity是二阶导，所以convexity均可类比duration。

dollar duration的含义是：收益率变动引起的价格变动量。
dollar convexity是dollar duration再求一次导，含义是：收益率变动引起dollar duration的变动量。（可以类比希腊字母delta和gamma）
所以，dollar convexity=dollar duration变动量/收益率变动量=（952-938）/0.1%=14000

此题让我们求的是convexity，（类比duration，默认是modified duration），所以要求的也是modified convexity

modified duration=dollar duration/P；所以modified convexity=dollar convexity/P=14000/63.98=215.818。最接近的是219，选C。