188****71062021-06-04 15:52:27
188****7106请问一下，这道题用的公式是什么
回答（2）
Yvonne2021-06-04 16:16:03
Yvonne同学你好，这道题用的是协方差计算公式，根据协方差的运算法则，COV(aX，bY)=abCOV(X，Y)，COV(X1+X2，Y)=COV(X1，Y)+COV(X2，Y)，可以得到本题中cov（0.8GDP+0.1IR，0.7GDP+0.2IR）=0.56(σ_GDP)^2+(0.8*0.2+0.1*0.7)cov(GDP ,IR)+0.02(σ_IR)^2。根据上面给出的GDP和IR的协方差矩阵可知，GDP的方差是0.0324，IR的方差是0.0144，GDP和IR的协方差是-0.00864，带入公式中就可以求出A和B的协方差。
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Jenny2021-06-04 16:20:17
Jenny同学你好，用的是这个公式，cov（ax+by，cx+dy）=acVar（x）+bdVar（y）+（ad+bc）cov（x，y）。
A和B市场用到了两因子模型，分别由GDP和IR。而GDP这个因子对于A市场来说，敏感系数Beta（GDP，A）=0.8。同样的Beta（GDP，B）=0.7；IR对A市场的敏感系数是Beta （IR，A）=0.1；对B市场是Beta（IR，B）=0.2。
当两个市场由GDP和IR两个因子来解释时，你可以理解为，就是用GDP和IR这两个因子来解释A市场的收益，也就是A=0.8GDP+0.1IR, 类似的思路，B=0.7GDP+0.2IR. 然后把A和B当做ax+by和cx+dy带入这个公式就可以了。根据公示cov（ax+by，cx+dy）=acVar（x）+bdVar（y）+（ad+bc）cov（x，y）进行化简展开，接来下的步骤就跟解析里一样了。
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