吴同学2021-05-28 16:55:58
吴同学老师好，课上老师在该选项时提到说UL的计算就会涉及到correlation，此处不是很明白，若采用UL=VaR-EL该公式，此处的VaR或者EL在计算时感觉也没有用到correlation。那么UL的计算到底哪里需要涉及到correlation呢？
回答（1）
Yvonne2021-05-28 17:08:48
Yvonne同学你好，非预期损失是受到损失相关性影响的，如果损失相关系数都是1，意味着你损失，我也损失，那么非预期损失一定是很高的，如果损失相关系数是0，意味着你损失和我没啥关系，那么非预期损失自然会小一些。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
谢谢老师，能否用公式来描述一下UL与default corellation的关系呢，且为何EL会不受default correlation的影响呢？
- 追答
-
这里并不是说EL就不会受到违约相关性的影响，它们都有可能受到违约相关性的影响。具体公式内容会在二级信用风险学到，这里只要记住这个原理结论就可以了。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片