吴同学2021-05-27 17:29:41
吴同学老师好，请问一下APT模型的作用是什么呢？能否用以下例子去理解：现在有两个投资组合产品分别为A和B，倘若用APT模型的公式算出该两个产品的expected return都是一样的，但这两个产品的在市场上的价格不一样，我就等于是通过了APT模型识别出该两产品存在套利机会
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Yvonne2021-05-27 17:34:28
Yvonne同学你好，不是这样理解的，APT模型也是市场均衡状态下的模型，APT模型是通过因素模型来解释资产收益，并且根据无套利原则得到风险资产均衡收益与多个风险因素之间存在着近似的线性关系。反映了资产的均衡收益率与市场上风险因子之间存在着线性关系。
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老师好，所以说APT模型就是基于市场上不存在套利机会作为前提下的一个定价模式对嘛？
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是的。
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