Millie2021-05-24 14:02:11

同学你好，在计算本质上来讲，历史模拟法和蒙特卡洛模拟是相同的，区别是历史模拟法用的是历史数据，蒙特卡洛模拟用的是随机数据；所以从计算角度（或者数学角度），模拟次数越多，数据越多越精确。

但是在应用上，我们通常是用VaR来预测未来，以便“未雨绸缪”，所以历史模拟法有一个致命硬伤：假设用历史代替未来。如果站在这个角度来分析，历史模拟法的结果就是不准确的，因为这个假设无法被实现。

806原题C选项是蒙特卡洛模拟和delta-normal的关系，他俩不存在过去代表未来的假设，所以是可以比较的。而我补充的解释是站在计算角度来分析的：大样本的精确度＞小样本的精确度
（一般不会问sample增加，历史模拟法和detla-normal法的关系，因为还涉及到假设问题。
delta-normal法和蒙特卡洛模拟他们的假设了分布，有一定的可行性；但历史模拟法的假设一般没办法实现）