卫同学2021-05-12 17:03:37
卫同学DV01的公式应该是－△P/△r，不是很理解梁老师梁老师的这个公式，也详细说一下△r和△Y，0.0001的关系
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Millie2021-05-12 19:00:13
Millie同学你好，你写的DV01=-delta p/delta r 中的delta r=1bp=0.01%=0.0001
而老师写的式子中的deltay 是任意数字，可能是3%，5%等。因为DV01衡量的是利率变动一个基点价值的变化，所以需要将利率的变动（3%，5%等）转化成1bp
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DV01实际上算的是什么，是利率变动一个基点的△p吗？
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同学你好，对的，DV01是收益率变动一个基点，债券价格的变化量（金额）。
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那美元久期也是指△p吗？详细讲一下吧，还有DV01与美元久期的区别
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对的，美元久期和DV01都是价格的变化量Δp。
美元久期：收益率变动一个单位，债券价格变动多少钱
DV01：收益率变动一个基点，债券价格变动多少钱
美元久期对利率的变动没有要求，可以变1%，5%等；DV01要求利率变动1个基点，也就是0.01%（可以理解成：DV01是美元久期的一个特殊例子，当利率变动0.01%时，DD=DV01）
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