倪同学2021-05-11 18:19:21
倪同学老师您好，所以对于参数法 包括var es 非参数包括历史模拟法 但这三种办法都是基于历史数据 都认为历史可以代表未来的是吗?只有蒙特卡洛模拟是random sample的。老师 可以帮忙捋一下这几种的假设吗，谢谢
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Millie2021-05-12 11:30:58
Millie同学你好，
1. 只要是基于历史数据计算出的数值，都假设过去代表未来。
参数法比如delta-normal，如果VaR是用历史数据计算出的，那就是假设：过去代表未来
如果用预测数据计算出的VaR，此时就具有前瞻性。
总而言之，数据是历史的，需要用结果解释未来，就假设：过去代表未来。（其实和用哪种方法没有关系，但历史模拟法名字很明确“历史”，所以它用的全都是历史数据）
2. 参数法的假设（大部分指的是delta-normal法，所以以它为例）
（1）期权与标的资产价格变动为线性关系 （2）期权和标的资产的损益服从正态分布
3. 蒙特卡洛模拟：假设一个分布，此分布可以是任意分布。
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