房同学2021-05-09 19:01:43
房同学CAPM模型不是Rf➕贝塔*风险溢价嘛 哪59题答案不应该是等于 百分之6嘛 答案直接0.6✖️0.8一个贝塔 ✖️一个无风险利率 是啥意思
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Yvonne2021-05-10 14:51:14
Yvonne同学你好，这里题目写的是8.0% for the chemical industry and 6.0% for all other industries，对比表格的数据可以看出这些excess return就是forcast。或者你这里可以认为rf没有说明，默认为rf等于0。
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为什么这里的forecast 就是风险溢价啊 这只是他预测的收益 还是说这里预测的收益就是风险溢价。 按照正常的来说 资产预期收益是等于 无风险收益率 ➕贝塔系数✖️风险溢价。而这里却吧 预测的收益当成了风险的溢价。 是我概念混乱了 还是弄错预测 和预期的定义
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按照Apt的表达式 应该是 Rf➕贝塔1✖️人1...... 我一开始认为是这里的forecast就是无风险利率的意思 。可你刚刚跟我说这是预测的收益率 那他这样子列示不就不符合APT模型的表达式了嘛
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同学你好，APT模型的公式可以没有Rf，原版书中APT模型的公式如下所示：
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