吴同学2021-05-09 16:50:22
吴同学老师好，关于MBS的OAS的推导问题，课上老师表示从每条路径的PV取均值得到一个market price，然后再在market price中推OAS。此处有点矛盾，看回如图上书写的PV的公式，这个PV式子中也含了OAS的S, 这样的话意思是PV需要由已知OAS来推导得出吗？这样的话再用E（PVi）去推OAS，感觉好像圆不起来诶
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Adam2021-05-10 18:02:14
Adam同学你好，
是的。
只不过是在“试错”。
也就是说我先估计一个OAS，然后在模拟的时候么条路径都使用这个OAS进行分析，得到PV，看这个PV与市场价格之间的差异，然后去不断调整试错。
做种考虑完所有的路径吗，得到一个相对准确的OAS
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谢谢，大概明白了。请问这个一开始先估计出的OAS是怎么估计的呢，一般也不会空穴来风嘛，是会拿个历史数据作为参照还是怎样呢？
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要么是历史数据，要么是根据市场价格和无风险利率得到的RP,大致先估计一个oas
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