夏同学2021-05-07 15:45:00
夏同学既然SML可以给不有效的组合定价，那么他所面临的风险不应该是total risk吗？而CML只能给有效的组合做出风险补偿，那么他所面临的不就只有系统性风险了吗？
回答（1）
Yvonne2021-05-07 16:37:15
Yvonne同学你好，不是这样理解的，SML可以给非有效的投资组合定价，实际上是它只考虑系统性风险，不考虑其他风险，如果有其他风险也可以，因为它只根据系统性风险来计算预期收益。而CML线是有效的投资组合构成的，也就是说是充分分散化的投资组合，非系统性风险为0，总风险就等于系统性风险。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片