胡同学2021-05-04 22:00:30
胡同学老师你好， strengthen the basis是不是指spot- futures price增大？ 要怎么理解short hedge benefits from strengthening of basis这句话？
回答（1）
Adam2021-05-05 20:53:44
Adam同学你好，
1：是的。
对冲者已知资产将在t_2时刻卖出，并且在t_1时刻持有了期货空头头寸（也就是short hedge）。资产实现的价格为S_2，期货的盈利为F_1-F_2。由这种对冲策略得到的实际价格为：
S_2+F_1-F_2=F_1+b_2
所以未来基差越大，获利越大
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