木同学2021-05-03 18:42:21
木同学老师，第25题如果改成欧式期权，要怎么折呢？是不是第二步都不用管了，直接用12*0.4239*e^-3%就行？
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Adam2021-05-05 18:25:20
Adam理解是对的。只不过应该这样
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老师，这啥意思？4*（1-p）*p？
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这是二叉树在求期望收益呀。
股价先上升后下降，会得到4的收益。所以期望收益是p*（1-p）*4
股价险下降，后上升会得到4的收益。所以期望收益是（1-p）*p*4。
股价险下降，后下降会得到4的收益。所以期望收益是（1-p）*（1-p）*20。
所以总的期望收益是：上面的和。
而对于欧式期权，期权价值，其实就是期望收益的贴现值。
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当s=72时不行权，为什么还要乘以p？
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这是：ST=72时，收益为0,，期望收益是0*p*p。等于0,。不需要考虑
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