261458962021-04-27 22:53:58
26145896请问这个是个什么知识点啊 😔😔
回答（1）
Adam2021-04-28 18:25:27
Adam同学你好呀，好久不见。
这道题BSM模型中，使用伊藤引理分析：实现收益率，这个收益率遵循的正态分布如下：
直接记忆就可以了，超纲啦（老师在课上只稍微提到过）
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谢谢老师
这个问题又是个什么知识点😂😂
这个有公式吗 theta 会来计算的吗？我不记得学过这个啊
还有这个题目 15.50*10/250为什么就变成了钱 我以为要用平方根法则
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同学你好，
723超纲了。
theta衡量的是时间的流逝对期权价格变化的影响，所以theta=delta option/delta t
当期权还有4年的时候，价格是28.33；当期权还有3年的时候，价格是24.21，时间过去了1年，价格变化了28.33-24.21,所以theta是(28.33-24.21)/1
当期权还有3年的时候，价格是24.21；当期权还有2年的时候，价格是19.38，时间过去了1年，价格变化了24.21-19.38,所以theta是(24.21-19.38)/1
干脆将上面两个结果取平均，得到一个average的theta，就是【28.33-24.21)/1+(24.21-19.38)/1】/2=-4.4
724期权的theta是-15.5每年，我们把时间对期权的影响，平摊到每一天的话，随着时间每过一天，期权就贬值15.5/250这么多，现在过了10天，那么期权会贬值15.5/250*10这么多，最终期权的价格会变化到14.9-15.5/250*10=14.28。
这是期权计算的特点，基本不会考察。知道就行
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谢谢老师哦
想再问一下882和883 为什么我看答案完全没看懂 我也没知道这个在考啥😩😩😩😩
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882，这道题难度有点大呀
首先，标红的部分，不是分布，它描述的是扔3个骰子的情况，每个骰子都有6种情况，所以一共有6*6*6=216种情况，最大点数是18，对应的概率就是1/216=4.463%
对应的，如果扔到的点数总和是17的话，一共有3种情况，分别是5,6,6；6,5,6；6,6,5；对应的概率就是3/216=1.389%
如果扔到的点数总和是16的话，一共有6种情况，分别是5,6,5；6,5,5；5,5,6; 6,6,4; 6,4,6; 4,6,6对应的概率就是6/216=2.778%
如果扔到的点数总和是15的话，一共有10种情况，分别是5,5,5；6,3,6；6,6,3；3,6,6; 6,5,4; 6,4,5; 5,6,4; 5,4,6; 4,6,5; 4,5,6对应的概率就是10/216=4.63%
到这里，就不用往下列举了，我们将概率按照从小往大累积，累积到前面3个，对应的概率是0.463% + 1.389% + 2.778% = 4.630%，没有到达5%
累积到前面4个，对应的概率是0.463% + 1.389% + 2.778% + 4.630% = 9.259%.此时已经有5%的面积了，对应的，第4个数是15，因此95%的VaR值就是15
接下来的ES,是超过VaR的损失值的加权平均，尾巴上5%的面积，18对应的是4.463%，17对应的是1.389%；16对应的是2.778%；15对应的是0.37%所以ES=（18*4.463%+17*1.389%+16*2.778%+15*0.37%）/5%=(0.0833 + 0.2361 + 0.4444 + 0.0556)/0.050 = 16.389.所以95%的ES就是16.389
因此这道题的答案四舍五入一下，选项B，难度比较大了……
另外，后台答疑字数输入是有上限的，因此原则上一个提问对应一道题目，麻烦同学重新开启一个新的提问哦。
883如图
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