卫同学2021-04-27 22:43:40
卫同学解释一下ABD选项，C我能理解
回答（1）
Adam2021-04-28 18:20:13
Adam同学你好，
552：
A：相同期限的美式看涨期权之间的价格差异不会超过它们执行价格之间的差异（我们用价差原理去分析：因为无红利的American call和European call是一样的。综合下面这个图形，A选项正确）
B：原理同A
D：时间越长对于美式期权越是好的，时间对于美式期权是正的影响。（时间越长，代表可选择的余地越多，所以期权的价值是越高的。）
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老师AB选项还是没懂，视频课里讲牛市和熊市的时候没有讲到这里啊，所以不太懂，这个题有视频讲解吗？
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没有视频讲解哈。
AB只是借助价差思想来分析的。
使用call去构造牛市价差，
如果不考虑期权费，最后能得到的最大收益是X2-X1。
如果考虑期权费，也就是构造这个价差索要支出的成本是：C1-C2。
如果成本高于最大收益，那么这个策略也没有什么意义了。所以要保证正收益，只能是收益大于成本。
即X2-X1的绝对值，高于，C1-C2的绝对值。
当然这么分析只是粗略的分析方法。便于理解
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1也就是说，不管是美式还是欧式，不管是看跌还是看涨，期权费的成本都不能超过执行价格的收益是吗?n2还有这种情况对应的只能是牛市熊市吗，其他对冲策略可以采用吗？还是说其他的？
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1：准确的说是成本的差小于执行价格的差。一般来说是的，这一点稍微了解就好。
2：纸盒中分析方法借助了熊牛市，其他的不行。
换句话说：是熊牛市知识点的一个变形考察。
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