周同学2021-04-15 21:54:04
周同学估值_百题55 老师讲的不是很直观 假设var在5%，那么肥尾比正态分布的的分位点，更加靠近两侧，因此对应的var值更大，那不是应该高估吗？为什么理解的不对……
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Millie2021-04-19 09:42:23
Millie同学你好，题目问的是delta-normal下的VaR会怎么样，意思是如果现在是肥尾的状态，但是我仍然用delta-normal正态分布计算VaR，计算出的VaR会怎样。
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没想明白，能帮忙解释下思路吗
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同学你好，可以这样理解：实际有一个肥尾分布，但是我不知道，我以为他是正态分布，所以我用delta-normal来计算VaR，那我算出来的VaR比真实的VaR要小。（实际需要考虑尾部风险，但是我计算的时候没考虑，低估了风险）
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