188****84912021-04-14 17:48:18
188****8491就是在计算和应用VaR的时候为什么要引入历史模拟、deltanormal、蒙特卡罗模拟这三个实验？？
回答（1）
Millie2021-04-14 18:09:57
Millie同学你好，因为VaR的基础公式是基于delta-normal得出的，但求出的VaR是近似估计，只适用于线性关系或小范围的变动情况（属于局部定价）。当资产是非线性、比较复杂时，delta-normal VaR就不太合适了，所以引入全局定价法：历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。
历史模拟法使用真实数据，无需任何假设，缺点是过去无法代替未来。
蒙特卡洛模拟法可通过增加模拟次数来提高准确度，但存在模型风险。
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