拟同学2021-04-14 13:47:06
拟同学买入C怎么就可以卖出A和B了呢 也没持有啊？
回答（1）
Millie2021-04-14 15:54:30
Millie同学你好，这里做的是套利，准则是低买高卖（买入低估的，卖出高估的）。
这个题，用A和B债券组合可复制出和C相同的现金流，根据law of one price，同样的东西价格应该相同，但复制出的组合价格不等于C的价格，此时就存在套利机会，所以应该买入低价的C，卖出高价的A+B组合，不考虑其他cost，此时的收益应为100.4329-100=0.4329 。
可以这样理解：（完美市场下）买入C之后，换成同价值的复制债券（A+B组合），再以A+B组合的实际价格卖出。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片