木同学2021-04-11 15:36:54
木同学为什么Yield volatility because it remains more constant over time than price volatility，Yield volatility更稳定吗？price volatility不是到期时为0嘛？那不是更稳定地趋向0？路径都是统一的
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Adam2021-04-12 15:16:30
Adam同学你好，
债券的价格在接近到期时会像par price收拢，所以临近到期时，价格的波动不大（price volatility），会趋近于0，不易观测出市场风险。换句话说价格波动趋近于0，市场风险小了？这不一定呀。
衡量债券市场风险比较重要的指标是：yield
而yield是一个市场环境决定的，不受个别债券的影响，他的波动一般是比较稳定的，所以一旦波动发生变化，可以更好地观测市场风险
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