拟同学2021-03-29 20:57:00
拟同学为什么用期末的久期 不是期初定好了就按期初来的吗
回答（1）
Adam2021-03-30 17:57:12
Adam同学你好，
在长期国债期货中，问题不在于期限，而在于用什么标的。国债期货的标的不具有意义，是虚拟券，而实际交割的是到期选择的CTD，所以对冲要有效，必须选对标的，应该选用CTD的久期，而CTD是到期选出来的，所以如果有预测出的到期久期应该选择预测出的。
4.9是未来的预期：will。因为对冲的是未来的风险，如果给了预期，用预期的久期更加准确。
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