Cherry2021-03-28 21:00:14
Cherry这个怎么计算，以及什么意思仍然不太明白
回答（1）
Yvonne2021-03-29 11:28:46
Yvonne同学你好，这里先假设有3个因子，50个公司。对于CAPM模型来说，有50个股票，当一个因子发生变动两两股票之间关系也会发生变动，所以是50*49/2再加上考虑单只股票自己的风险，所以还要加上50。
而对APT模型来说，一个因子变动，会引起50个公司收益率变动。即50次。
所以如果123这三个因子独立，每个因子变动，要进行50次计算。三个因子变动要计算150次。
但实际上三个因子是两两相关的。这个时候我们无须计算1因子变动所引起的2，在计算收益率，只需计算12的相关性就可以了：所以是3*（3-1）/2。
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